Auteur(s) : Inmaculada Buendía-Martínez, Yenni Redjah, Jean Roy
Sujet : Coopératives de services financiers, Canada
Date de publication : Décembre 2021
« Les défaillances des particuliers étaient à l’origine de la dernière crise financière, d’où la nécessité de bien appréhender le risque de crédit des emprunteurs personnels. La perte attendue sur le crédit est généralement décomposée en probabilité de défaut, perte en cas de défaut et exposition en cas de défaut (EAD), ce dernier facteur étant encore le moins étudié. Cette recherche vise à contribuer en identifiant les déterminants de l’EAD dans le secteur canadien des coopératives financières qui avait fait preuve d’une grande résilience pendant la crise. L’échantillon est constitué de plus de 11 000 cas de défaut survenus entre 2003 et 2008 sur les marges de crédit revolving accordées aux particuliers. Les résultats montrent que plusieurs facteurs sont significatifs, à savoir l’âge de l’emprunteur, la limite d’exposition, le montant tiré, le taux d’intérêt appliqué sur la marge de crédit et le comportement d’utilisation. De plus, la relation entre l’EAD et les facteurs macroéconomiques l’indique. Dans l’ensemble, plus de 50 % de la variance de l’EAD peut être expliqué. En somme, la recherche met en lumière un facteur de crédit, l’EAD sur les crédits aux particuliers, qui est resté plutôt obscur jusqu’à présent. Une meilleure compréhension de l’EAD peut conduire à une meilleure modélisation des risques, une meilleure gestion du crédit et, potentiellement, améliorer la stabilité financière. »