Autor(es): Rym Ayadi, Giovanni Ferri, Valerio Pesic
Subjeto: Modelos de negocios
Fecha de publicación: Julio 2016
Este artículo tiene tres objetivos principales. En primer lugar, aplicando el enfoque de Ayadi et al. (2016), encontramos nuevos resultados en los diferentes niveles de riesgo de los bancos (medidos por la distancia al incumplimiento), teniendo en cuenta las posibles características específicas de los modelos de negocios de los bancos europeos. En segundo lugar, intentamos explicar estas diferencias a través de la adopción de calificaciones internas y la dispersión de los montos de «APR» (activos ponderados por riesgo), lo que plantea la cuestión del arbitraje regulatorio diferente entre los modelos de negocios de los bancos. En tercer lugar, examinamos si, y en qué medida, el grado de arbitraje regulatorio varía según los modelos de negocios de los bancos. Nuestros resultados muestran que uno de los cinco modelos de negocio identificados por Ayadi et al. (2016) es desviado, es decir, para bancos clasificados como minoristas diversificados tipo 2, que parecen ser mutantes y practican sistemáticamente el arbitraje regulatorio. Nuestra conclusión es que los modelos de negocios de los bancos son importantes en la evaluación y regulación de riesgos.